CFA Institute veröffentlicht Blaupause für die EU-Legislaturperiode 2024-2029: Empfehlungen der CFA Society Germany zur Stärkung der Kapitalmärkte, Technologie, Geschäftspraktiken, Nachhaltigkeit und Rentenreform in Deutschland

Frankfurt, 04. November 2024 – CFA Institute, die führende globale Vereinigung von Investmentexperten, hat seine Blaupause für die Legislaturperiode 2024-2029 der Europäischen Union veröffentlicht. In enger Zusammenarbeit mit CFA-Societies in der gesamten EU und der Schweiz richtet sich der Bericht an politische Entscheidungsträger sowie Branchenexperten und bietet eine strategische Roadmap für eine widerstandsfähige, innovative und anlegerorientierte Zukunft der EU-Finanzmärkte.

Susan Spinner, CFA, CEO der CFA Society Germany, erklärt: “Unser Verband hat eine fundierte Analyse aus der Perspektive des deutschen Marktes erstellt, die darauf abzielt, den Finanzstandort Deutschland zu stärken, während sie gleichzeitig die Ziele der gesamten EU unterstützt.“

Der Aktionsplan konzentriert sich auf fünf zentrale Themenbereiche: den Aufbau widerstandsfähiger Kapitalmärkte, den verantwortungsvollen Einsatz von Fintech, die Etablierung hoher Standards in den Geschäftspraktiken, die Förderung nachhaltiger Finanzwirtschaft sowie die Reform der Rentensysteme.

Widerstandsfähigkeit der Kapitalmärkte

Die Blaupause plädiert für umfassende Reformen im Bankwesen, Asset Management und in der Versicherungsbranche, um die Integration der europäischen Kapitalmärkte zu stärken und privates Kapital effektiv zu mobilisieren. CFA Society Germany konkretisiert diese Empfehlungen für den deutschen Markt und hebt die Notwendigkeit vereinfachter Regulierungen, harmonisierter Insolvenzverfahren sowie gezielter Unterstützung für kleine und mittlere Unternehmen durch klar definierte politische Maßnahmen hervor.

Technologie und Fintech-Regulierung

Künstliche Intelligenz (KI) revolutioniert die Finanzbranche und bringt sowohl signifikante Chancen als auch Risiken. CFA Society Germany setzt sich für eine ausgewogene Regulierung gemäß dem KI-Gesetz der EU (AI Act) ein, um Innovationen zu fördern und gleichzeitig ethische Standards zu wahren. Besondere Aufmerksamkeit wird der präzisen Regulierung von Gamification-Techniken gewidmet, um den Anlegerschutz zu gewährleisten. Klare Standards in der KI-Regulierung sind entscheidend, um die Wettbewerbsfähigkeit Europas zu sichern und Fragen zur Nachvollziehbarkeit sowie Datenverantwortung zu klären.

Geschäftspraktiken und Anlegerschutz

Angesichts der niedrigen finanziellen Bildung und uneinheitlichen Beratungsstandards in der EU besteht ein dringender Bedarf an harmonisierten Zertifizierungen für Finanzberater sowie einem einheitlichen Ansatz zur Klassifizierung professioneller Anleger. Der Bericht empfiehlt verpflichtende Zertifizierungsanforderungen und eine verstärkte finanzielle Bildung sowohl auf akademischer als auch auf beruflicher Ebene zur Verbesserung der allgemeinen finanziellen Kompetenz. CFA Society Germany befürwortet in diesem Zusammenhang die Einführung einer standardisierten MiFID-II-Zertifizierung zur Gewährleistung der Qualität und Konsistenz der Finanzberatung in Deutschland.

Nachhaltigkeit und ESG-Integration

Nachhaltigkeit bildet einen zentralen Schwerpunkt der Blaupause, die die Herausforderungen in der Zuverlässigkeit von ESG-Daten und der regulatorischen Komplexität thematisiert. Die EU-Offenlegungsverordnung für nachhaltige Finanzwirtschaft (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) hat zu Verwirrung geführt, daher empfiehlt der Verband die Vereinfachung der SFDR-Anforderungen, um insbesondere kleinere Vermögensverwalter zu entlasten. Zudem wird eine verbesserte ESG-Integration durch transparente Berichterstattung und stärkere Governance-Praktiken empfohlen, insbesondere durch die Anwendung des „one-share-one-vote“-Prinzips zum Schutz der Minderheitsaktionäre.

Renten und private Vorsorge

Im Kontext aktueller Herausforderungen empfiehlt die Blaupause, dass Rentenreformen auf nachhaltige Systeme ausgerichtet sein sollten, die private Vorsorge fördern, während sie gleichzeitig Geschlechtergerechtigkeit berücksichtigen. In diesem Zusammenhang hat CFA Society Germany umfassende Reformvorschläge der staatlich geförderten Altersvorsorge in Deutschland veröffentlicht, die zusätzliche steuerliche Anreize und flexible Regelungen zur privaten Vorsorge vorsieht. Weitere Informationen siehe Positionspapier der CFA Society Germany.

Zusammenarbeit für ein stabiles Finanzsystem

Mit der Unterstützung der Blaupause und den spezifischen Empfehlungen aus deutscher Sicht wird in einem kooperativen Ansatz eine Grundlage für ein stabiles und nachhaltiges Finanzsystem geschaffen, das den deutschen Kapitalmarkt stärkt und europäischen Zielen gerecht wird.
Für weitere Informationen und um den vollständigen Bericht abzurufen, besuchen Sie bitte das CFA Institute Research & Policy Center.